Soluciones de Leasing Financiero para PYMES y Corporates

Leasing – Concepto

Mediante el mecanismo del leasing o arrendamiento financiero, el arrendador concede al arrendatario el privilegio de utilizar un activo a cambio de pagos periódicos que incluyen el cargo por este privilegio junto con los intereses y los costes financieros.

Es decir, el arrendamiento financiero, a menudo denominado simplemente leasing, consiste en un acuerdo contractual por el que un arrendador cede el uso de un activo a un arrendatario a cambio de una cuota de alquiler preestablecida.

En los acuerdos de arrendamiento financiero, el arrendatario suele tener la opción de comprar el activo arrendado una vez finalizado el periodo del contrato.

Leasing: Características

Al igual que ocurre con todos los tipos de arrendamiento, el leasing tiene cualidades únicas que definen su funcionamiento.

La entidad que alquila el activo tiene las opciones de: 

  • retener el activo a un precio predeterminado una vez finalizado el contrato
  • devolver el activo y finalizar el contrato
  • o prorrogar el contrato con nuevas condiciones

 

¿Qué puede arrendarse a través del leasing?

Se trata de una forma de arrendamiento que suele emplearse para alquilar vehículos, edificios o equipos de fabricación para operaciones comerciales.

¿A quién le corresponden los gastos?

A menos que existan acuerdos específicos, el arrendatario, que potencialmente puede convertirse en propietario del bien, es responsable de sus gastos de mantenimiento.

Duración del contrato de leasing

La duración de un contrato de leasing es de al menos dos años para los bienes muebles y de un mínimo de 10 años para los bienes inmuebles.

Ventajas del leasing

La ventaja de estas operaciones para los profesionales y las empresas es la posibilidad de deducir los pagos periódicos de sus ingresos imponibles de acuerdo con las normas fiscales vigentes. 

Para la empresa financiera, conservar la propiedad del bien ofrece una garantía más fiable del éxito de la operación.

En el leasing, el arrendador cede el derecho de uso y disfrute de un bien, mueble o inmueble, al arrendatario a cambio de un pago periódico que engloba el coste de esta sesión, además de los intereses y gastos financieros. 

En este modelo de financiación, los bienes susceptibles de la misma se adquieren de forma específica por la empresa de leasing en base al contrato de financiación previamente consensuado con el cliente.

Normalmente, el contrato, que suele tener una duración equivalente o inferior a la vida útil del bien, incluye una opción de recompra para el arrendatario, que puede ejercerse tras el pago de la última cuota, que suele corresponder al valor residual del bien al culminar el periodo de financiación. 

En este momento, según lo estipulado en el contrato de leasing, el cliente puede devolver el bien que ha disfrutado y utilizado durante la vigencia del contrato, asumir la propiedad del mismo o prorrogar el contrato de leasing.

Sin embargo, la propiedad sólo tiene cabida siempre que dicha opción esté pactada contractualmente o las partes implicadas lleguen a un acuerdo mutuo al respecto.

Tipos de leasing

Pueden establecerse diversas formas de arrendamiento financiero. Fundamentalmente, los tipos de leasing son:

Arrendamiento de bienes muebles

Se trata de bienes muebles que cumplen los criterios generales antes mencionados.

En sí, este método proporciona a empresas y particulares acceso a activos como vehículos, maquinaria o equipos sin necesidad de grandes desembolsos de capital. 

El proceso de leasing se rige por los términos y condiciones ya apuntados, que suelen incluir la duración del arrendamiento, las condiciones de pago y las responsabilidades de reparación y mantenimiento. 

En general, el leasing ofrece una solución flexible y rentable para quienes necesitan utilizar temporalmente bienes muebles.

Leasing inmobiliario

El leasing de bienes inmuebles es un segmento importante del mercado inmobiliario, que ofrece un nivel de flexibilidad y accesibilidad financiera que la compra directa a menudo no puede ofrecer. 

Se produce cuando el bien arrendado es un inmueble, normalmente adquirido por la empresa arrendadora a otra parte, y luego construido o renovado en función de las necesidades del cliente. 

Esta categoría incluye también los proyectos «llave en mano», que consisten en construir o remodelar un inmueble con características específicas para utilizarlo como fábrica, centro de distribución u otro tipo de propiedad comercial. 

Si así se acuerda, también puede incluir el suministro de maquinaria y otras características únicas necesarias para el fin de producción.

Este tipo de acuerdo puede ser beneficioso para ambas partes, ya que el arrendatario obtiene acceso a una propiedad que de otro modo no podría permitirse y el propietario recibe un flujo de ingresos constante.

Lease Back, el leasing inmobiliario

Un ejemplo excepcional de leasing inmobiliario es el lease back, en el que el cliente es inicialmente propietario del inmueble, lo vende a la empresa de leasing, pero conserva los derechos de uso con opción de compra. 

Este método permite al cliente adquirir fondos para otros fines, al tiempo que puede disfrutar de ventajas fiscales al pagar cuotas periódicas para devolver la financiación recibida. 

La propiedad también puede ser renovada y/o equipada para adaptarse a las necesidades de producción del arrendatario, con costes potencialmente incluidos en el mismo contrato de financiación previo acuerdo.

Arrendamiento operativo

Este término se utiliza comúnmente cuando los artículos arrendados, normalmente muebles, son de alta tecnología y propensos a una rápida obsolescencia. 

En este caso, el fabricante o proveedor se compromete a sustituir los artículos por versiones tecnológicamente actualizadas en los plazos acordados.

La principal ventaja de estas operaciones para los profesionales y las empresas son las deducciones fiscales sobre sus pagos periódicos, de acuerdo con la legislación fiscal pertinente. 

El hecho de poder mantener la propiedad legal del bien objeto del leasing supone, para la empresa financiadora, una garantía de éxito en la operación aún mayor.

 

Honorarios y costes aplicables en la gestión de leasing

  1. Análisis de la transacción.
  2. Honorarios de intermediación por la intervención de fedatario público durante el proceso de formalización.
  3. Una comisión de apertura, que puede ser por el importe total o por un límite establecido para desembolsos escalonados, aplicable en el momento de la formalización o en operaciones posteriores, dependiendo de la situación.
  4. Cargos por reembolso anticipado total o parcial.
  5. Penalizaciones por impago o devolución.
  6. Gastos de seguimiento de los plazos impagados.
  7. Gastos de envío de facturas en papel.
  8. Modificaciones de las condiciones o garantías.
  9. Modificaciones por novación, asunción y prórroga.